핸즈코퍼레이션 주가 전망 (코스피 143210 주식 종목 기업 분석 예상 예측)

JY Invest Premier Research

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핸즈코퍼레이션 (Handscorp)

기업정보 & 주요주주

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2017년2월13일기준

업종: 자동차부품

시가총액: 21,646,800주

외국인보유비중: 0.13%

베타: 0.16906 (아직 코스피에 상장된 기간이 짧아 신뢰도가 떨어지지만 현수치만 고려한다면 경기방어주의 흐름과 비슷합니다.)

액면가: 500원

PER: 7.32

업종PER: 15.14

PBR: 0.78

대표이사: 승현창

설립일: 1972년3월3일

주소: 인천시 서구 가정로

모바일이용자분들은 아래표를 우측에서 좌측으로 드래그하시면 전체내용을 확인하실수 있습니다.

주요주주	지분
승현창 외15인	60.75%
시드핸디 사모투자합자회사	8.66%
조종록	0.02%
이호성	0.02%
정관원	0.02%

(정보ⓒ키움증권, FnGuide)

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핸즈코퍼레이션 (Handscorp)

매출구성 & 시장점유율 & 주요판매 제품

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핸즈코퍼레이션 매출비중 ('16 2Q기준)

알루미늄휠 (제품,상품) : 98.74%

기타 금형 기계 제품: 0.85%

부산물 등 : 0.41%

핸즈코퍼레이션 주요 매출처 매출 비중 ('16 2Q기준)

현대기아 47%

GM 25.9%

르노닛산 19.4%

한국지엠 3.3%

르노삼성 2.0%

기타 1.3%

포스코대우 1.1%

핸즈코퍼레이션 매출액 내수/수출 비중('16 2Q기준)

내수 23.88%

수출 76.12%

핸즈코퍼레이션 수출매출액 직수출/로컬수출 비중('16 2Q기준)

로컬수출 37%

직수출 63%

핸즈코퍼레이션 글로벌 알루미늄 휠시장 점유율 ('15 기준)

6위: 5.2%

(참고: 1위: DICASTAL7.9%, 2위:BORBET7.8%)

글로벌알루미늄 휠시장 점유율은 5.2%에 불과하지만 점유율1위인 DICASTAL과의 격차가 2.7%에 불과합니다.

핸즈코퍼레이션 내수용 OEM 납품 휠

핸즈코퍼레이션 수출용 OEM납품 휠

(정보ⓒ핸즈코퍼레이션 투자설명서)

(캡처이미지ⓒ핸즈코퍼레이션 공식홈페이지)

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핸즈코퍼레이션 (Handscorp)

실적 & 투자자별 수급 동향

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(캡처이미지ⓒ키움증권HTS)

지난해 주요고객사인 현대기아자동차의 실적부진에도 핸즈코퍼레이션의 영업이익과 순이익은 각각 45%, 84% 의 급성장세를 보였습니다. 핸즈코퍼레이션이 2015년부터 화성시 알루미늄휠 제조 생산능력을 353만대까지 늘리면서 총생산능력을 1337만개까지 끌어올린것이 기업의 매출성장원인으로 판단됩니다. 지난해 영업이익과 순이익의 성장은 미국연준의 기준금리인상에 따른 원달러환율의 상승이 주요원인으로 풀이됩니다.

(캡처이미지ⓒ키움증권HTS)

지난해 12월2일 핸즈코퍼레이션이 코스피에 상장된이후 개인은 148만주의 순매수를 보이고있는 반면 기관과 외국인은 각각 135만주, 9만주씩 순매도 하고 있습니다. 수급적 측면만 고려하였을때 외국인의 보유비중이 낮고 대차잔고의 주수가 현재0인점을 고려한다면 핸즈코퍼레이션의 주가가 단기간안에 과도한 낙폭을 보일 가능성은 제한적일것으로 추측됩니다.

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핸즈코퍼레이션 (Handscorp)

전망

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원재료 가격상승에 따른 수익성악화

알루미늄 합금과 잉곳을 매입하여 휠 완성품을 제작하는 핸즈코퍼레이션의 경우 알루미늄가격의 상승은 기업의 수익성을 악화시킵니다.

2015년말 1톤당 $1500을 하회하였던 알루미늄의 가격이 지난해 20%이상 상승하면서 현재 $1879에 거래되고 있습니다. 

핸즈코퍼레이션 원재료 인정분의 경우 휠의 원가 중 50%이상이 알루미늄 합금이 차지하고 있어 타격이 클것으로 예상됩니다.

2016년도에는 미국의 기준금리인상 등의 여파로 원달러환율이 크게 상승하여 외환손익이 증가한덕분에 알루미늄가격상승이 실적을 악화시키지 않은것으로 보이지만 최근 트럼프 미대통령이 강력히 내세우고 있는 정책들이 달러약세를 기반으로 하고 있다는 분석이 나오면서 미국달러의 가치가 하락세로 전환하였습니다.

매출액의 절반가까이 차지하는 현대기아차와 전세계 자동차시장 성장율의 회복속도와 원달러환율의 상승속도의 가중평균치가 알루미늄가격상승 속도에 비해 얼마나 앞설지, 핸즈코퍼레이션이 이러한 변수들에 대비해 금융헷지상품에 적절한 규모의 포지션을 취했는지 여부가 올해 기업의 실적을 결정할 중요한 요소라고 보여집니다.