대우건설 주가 전망 (047040 주식 종목 기업 분석 예상 예측)

JY Invest Premier Research

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대우건설 (Daewoo Engineering & Construction)

기업정보 & 주요주주 (company info. & shareholders)

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2017년2월9일 기준

업종: 건설업

시가총액: 22,236억원

발행주식수: 415,622,638주

외국인보유비중: 6.83%

베타: 1.31804

액면가: 5000원

PER: 15.52

PBR: 0.77

신용등급: 채권(A), CP(A2)

모바일이용자분들은 아래표를 우측에서 좌측으로 드래그하시면 전체내용을 확인하실수 있습니다.

주요주주	지분
케이디비밸류제6호유한회사	50.75%
에스이비티투자유한회사	12.28%
금호타이어 외1인	6.60%
자사주	1.13%
이훈복	0.01%

(정보ⓒ키움증권)

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대우건설 (Daewoo Engineering & Construction)

매출구성 & 주요 제품 (Revenue composition)

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대우건설 주요매출총이익 구성 (2016)

주택공사 6610억원 58%

건축공사 3599억원 32%

플랜트공사 734억원 6%

토목공사 471억원 4%

대우건설 매출총이익 내수/ 해외  현황

2015년: 국내(7803억원), 해외 (-92.3억원)

2016년: 국내(1조1400억원), 해외(-1조1012억원)

(정보ⓒ대우건설 공식홈페이지; IR자료실; '2016년4분기실적')

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대우건설 (Daewoo Engineering & Construction)

실적 분석 (Performance Analysis)

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(ⓒ키움증권)

대우건설은 2014년흑자전환에 성공하였으며 지난해 처음으로 연매출액 10조원을 돌파하였으나 해외매출에서 1조1012억원의 손실을 기록하면서 순이익이 저년비 약30% 급감하였습니다.

반면 내수시장에서는 주택,건축 공사분야에서 각각 18.9%, 15.9%의 매출이익성장을 달성하였고 플랜트,토목도 전년비 11.0%, 3.9%씩 성장하여 종합 14.9%의 성장을 이뤘습니다.

(정보ⓒ대우건설 공식홈페이지; IR자료실; '2016년4분기실적')

지난해 수주규모는 15' 대비 3조2764억원 감소한 9조7972억원을 기록하였으며 부문별로는 주택공사수주만 소폭 증가한것으로 집계되었습니다. 가장많은 수주감소를 보인 분야는 플랜트로 15'대비 93% 줄어

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대우건설 (Daewoo Engineering & Construction)

투자자별 수급 동향 ( Supply and Demand of the shares)

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(ⓒ키움증권)

최근일년간 외국인 홀로 521만주의 순매수를 보이고 있으며 순매도 우위는 사모펀드,보험,개인으로 각각 157만주, 150만주, 130만주씩 팔아치웠습니다. 지난해 8월4일 5900만주를 상회하였던 대차잔고 주수는 최근까지 급격한 감소세를 보이며 2000만주까지 떨어졌습니다.

16' 수주감소와 해외손실증가로 주가가 큰폭으로 떨어졌지만 대우건설측에 의하면 지난해4분기 발표한 대규모적자의 대부분이 미청구공사 등 잠재적으로 발생할수 있는 부실사안을 모두 손실처리한 결과입니다.

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대우건설 (Daewoo Engineering & Construction)

주가 전망 ( stock price forecast)

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2017년도 대우건설의 실적성장은 해외에서 이루어질것입니다.

해외신규수주 (2017)

토목: 4800억원

건출: 2200억원

플랜트: 1조3000억원

으로 아프리카에서 9070억원, 중동에서 1040억원, 아시아 5890억원 유럽4000억원이 예정되어있습니다.

베트남 하노이 신도시에 115세대 규모의 빌라분양을 계획하고 있으며 이로부터 예상되는 매출액규모는 약 $110million ( ~1260억원) 입니다.

또한 사우디에 한화건설, SPAC과의 합작투자를 통해 향후17년간 49,271세대규모의 아파트와 타운하우스 및 빌라를 공급할계획인데 이를 성공적으로 계최할시에 대우건설의 2017 매출액은 11조4000억원에 달할것으로 예상되고 있습니다. 해외매출증가에 힘입어 2017년 영업이익은 흑자전환에 성공하여 7000억원수준을 기록할것으로 대우건설은 전망하고 있습니다. 

사우디아라비아 주택부 (Ministry of Housing, KSA)와의 연간 공급계획은 조정될수 있다고 합니다. 즉, 사우디의 경제성장 여건에 따라 충분히 늘어날수 있는데 국제유가의 변동이 핵심포인트 입니다.

지난해 OPEC국가들과 비회원국들까지의 석유감산에 성공하여 국제유가는 반등에 성공하여 베럴당 $50이상을 유지하고 있습니다.

전체 수출의 70%이상인 원유인 사우디아라비아에게 국제유가의 상승은 큰 경제적이익을 안겨줄것이며 대우건설의 수주규모또한 증가할 가능성이 높아집니다.

변수는 도날드 트럼프 미국대통령의 에너지정책방향입니다. 트럼프는 셰일증산을 통해 에너지독립을 추진할것이라 발언하였으며 이는 곧 국제석유 수요감소와 공급증가로 이어져 국제유가의 하락과 동시에 중동국가들에게 큰 경제적 위협이 될수 있습니다.

현재까지 대우건설의 수급상황을 보면 트럼프의 에너지 정책이 대우건설의 사우디수주가 취소될만큼의 유가하락을 불러일으키지는 못할것이라는 예측이 지배적인듯 보입니다.