[미국주식] 페이스북/FACEBOOK 주식 분석

미국 서비스업을 이끄는 기업중 하나인 페이스북을 분석해보겠습니다.

최근5년 페이스북 과 S&P500지수 움직임을 비교한 차트입니다.

(출처:http://amigobulls.com/stocks/FB/stockcharts)

5년간 S&P 500 은 수익률90%를 기록한반면 FACEBOOK은 200%이상을 기록하고 있습니다.

미국GDP는 2015년기준 $17947b 이며 이중 서비스업은 약 70%인 $12698b 을 차지하고 있습니다.         
트럼프가 서비스업에 대한 지원을 포기하고 제조업에만 집중할수 없는 절대적인 이유입니다.

다음은 총수익, 주당순이익, 당기순이익 의 최근5년 그래프입니다.

                             

                             

(출처:http://amigobulls.com/stocks/FB/stockcharts)

2014년말~2015년초사이에 전체적으로 감소세를보인후 최근까지 모든 수치가 급증하였습니다.

자체적으로 R&D 개발에 집중투자하여 기술개발을 통해 성장하는 기업이 있는가하면 공격적인 M&A를 통해 인수한 기업의 새로운 TECH를 활용하여 고속성장을 꾀하는 기업이 있습니다.
페이스북의 경우는 후자를 택하였으며 실로 대단한 성장을 이루고 있습니다.
페이스북의 M&A 규모는 날이 갈수록 커지고 있으며 규모가 컸던 인수합병기업들을 보면
2012년4월9일에 인스타그램(약 1조1500억원)
2012년6월18일 FACE.COM(약1200억원)
2013년2월28일 아틀라스 솔루션(약1100억원)
2014년2월19일 왓츠앱(WhatsApp) (약22조원)
2014년3월25일 오큘러스VR (약2조3천억원)
2014년8월14일 라이브레일 (약 5500억원)

2014년 큰 M&A 로만 25조원 이상을 사용했습니다. 2014년투자 규모를 고려한다면 재무재표나 현금흐름은 당연히 악화될수 밖에 없었을지도 모릅니다. 즉 위의 3개그래프에서 2014년말 하향방향이었던이유입니다. 정말 좋은 주식매수타이밍이었습니다.

이후에도 꾸준히 M&A를 해왔으며 가격이 공개되지않은 M&A도 많습니다.

2016년에는 컴퓨터시각 분야 (Computer vision) 의 회사들을 공격적으로 인수합병 하였습니다. 이는 앞으로 페이스북이 선보일 기술을 예측할 수 있습니다.
이기술은 화성탐사에서 절대적으로 중요한 역할임은 분명하고 농업기계화의 혁신 등 다양한 방향으로 우리의 세상에 접근할 수 있을것이라 판단됩니다.
이러한 페이스북의 방향은 미래산업의 방향과 일치하며 매우 긍정적으로 보입니다.

또한 수익구조를 보시면 수익증가속도에비해 비용증가속도가 덛인것이 매우 인상적입니다. 

     

(출처:http://amigobulls.com/stocks/FB/income-statement/annual_

R&D 투자또한 2014년부터 약 2배씩 해마다 늘리는 모습도 향후주가상승의 동력으로 플러스 요인입니다.

                                        

(출처:http://amigobulls.com/stocks/FB/income-statement/annual)

하지만 2014년처럼 25조원이 넘는 M&A 대신 자체개발쪽으로 힘쓰는 모습을 포착할수 있습니다.


USD 환율, 트럼프의 정책방향, 외교조건변동, 등 미국증시에 큰영향을 줄 요소들이 많습니다.
이러한 요소들의 방향성은 제블로그의 다른글들(주로 경제분석 코너) 에서 참고하여주시기 바랍니다.

위의 요소들이 변하지 않는다는 가정하에
평가는 대체로 긍정적이여서
상승방향이지만 S&P500 인덱스와 비슷하거나 살짝높은 정도의 주가수익률을 기록할 가능성이 높아보입니다.



본 글은 개인의 의견이며 투자의 판단과 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

(사진출처:http://mashable.com/category/facebook-ipo/)