동양네트웍스 주가 전망 (상폐가능성, 030790 주식 분석 리포트 예상 예측)

JY Invest Premier Research, jyinvest.tistory.com/509

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동양네트웍스 (TY Networks)

기업분석

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2017년2월22일기준

업종: 서비스업-IT 서비스

시가총액: 526억원

발행주식수: 52,734,346주

외국인보유비중: 1.60%

베타: 0.63623 코스피와 연광성이 적은 흐름을 보여주고 있습니다.

액면가: 500원

업종PER: 16.75

PBR: 1.06

대표이사: 김형겸

종업원수: 338명

설립일: 1991년03월30일

상장일: 2010년11월02일

(이미지캡처 출처: 동양네트웍스 공식홈페이지)

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동양네트웍스 (TY Networks)

주주분석

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모바일이용자분들은 아래표를 우측에서 좌측으로 드래그하시면 전체내용을 확인하실수 있습니다.

주요주주	지분
KJ프리텍	15.45%
제이피원	13.52%
티엔얼라이언스 외2인	7.22%
자사주	6.33%

KJ프리텍

(이미지캡처 출처: KJ프리텍 공식홈페이지)

동양네트윅스의 최대주주인 KJ프리텍은 전 삼성전자 부회장이였던 이기태씨가 대주주로 등극해 있으며 초정밀 부품제조기업으로 최근 LG가 주요 수주처입니다.

제이피원

제이피원은 KJ프리텍의 특수관계사로 티엔얼라이언스로부터 블록딜방식으로 동양네트웍스의 지분을 매수한것으로 알려져있습니다. 제이피원은 KJ프리텍과 의결권 공동행사에 합의해 약 29%의 지분율이 KJ프리텍에게 주어졌습니다.

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동양네트웍스 (TY Networks)

매출구성

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동양네트웍스 매출액 ('16 3Q 기준)

IT부문 용역매출 63.48%

IT부문 상품매출 2.23%

유통/패션 29.24%

기타 5.06%

동양네트웍스 수출/ 내수 비중

100%내수

동양네트웍스의  ITO아웃소싱 서비스 및 차세대 시스템 인테그레이션

(이미지 캡처출처: 동양네트웍스 공식홈페이지)

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동양네트웍스 (TY Networks)

실적 & 투자자별 수급동향

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동양네트웍스 실적

(이미지캡처 출처: 키움증권HTS)

지난해 회생채무 조기변제에 따른 이익 인식 및 영업외손익 변경으로 당기순이익이 55.8%증가한 -40억원을 기록하였습니다.

동양네트웍스 수급차트

(이미지캡처 출처: 키움증권HTS)

최근일년동안 개인과 외국인은 가각 398만주, 60만주의 순매수를 보이고 있는반면 기관과 기타법인은 144만주, 309만주씩 순매도중에 있습니다. 최근 공매도 대기물량인 대차잔고의 주수가 가파르게 상승하는듯 보이지만 41만주에 그쳐 동양네트웍스의 주가에는 큰영향을 미치지 못할것으로 판단됩니다.

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동양네트웍스 (TY Networks)

전망

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납기일이 아직남은 동양네트웍스 수주현황

카카오뱅크 IT시스템 구축

현대증권 퇴직연금 RK시스템 통합 구축

한국자산관리공사 조세정리시스템 고도화

신EXIM 정보시스템 구축

등

은행연합회에 따르면 카카오뱅크는 은행창구 없이 비대면 개인인증으로의 가입방식으로 기존은행의 영업시간(9am~4.30pm)을 24시간(예정)으로 늘릴것으로 알려져있습니다. 또한 기존은행들에 비해 창구및 인건비용이 월등히 적어 상대적으로 낮은 대출금리와 높은 예금금리를 제공할 예정입니다.

카카오뱅크의 빠른속도의 성장이 예상되며 동양네트웍스는 추후 카카오뱅크의 IT시스템 유지보수 및 확장구축등을 통한 수익확대가 예상됩니다.

인터넷은행들 (카카오뱅크와 K뱅크)의 출범이 머지않은 시점에서 동양네트웍스의 주요 고객인 은행과 증권사들의 IT 솔루션, 시스템 인테그레이션 및 IT 아웃소싱 등의 수요가 확대될것임은 분명합니다.

동양네트웍스가 이들의 증가하는 수요를 흡수할수 있을지가 주요 포인트가 될것 같습니다. 동양네트웍스는 이미 한국주택금융공사, 현대라이프, 유안타증권 등의 아웃소싱 및 통합 유지보수 서비스를 제공해왔으며

우리은행, 광주은행의 ISA를 구축, KDB산업은행의 개인여신시스템 구축 등 reputation은 충분히 긍정적으로 보입니다. 동양네트웍스의 실적악화는 향후 수주를 체결하는데 있어 부정적으로 작용할것입니다.

하지만 동양생명, 동양 등 동양그룹 계열사의 전산유지보수 프로젝트를 통해 안정적인 매출을 확보하고 있어 주가의 큰 하락은 제한적일 것이라 판단됩니다.

동양네트웍스 상장폐지 가능성

상장폐지요건

1) 사업보고서 제출기한후 10일내 미제출

2) 완전 자본잠식 (자본전액잠식이라고도 불리며 잉여금 & 납입자본 잠식으로 자본총계가 마이너스로 전환)

3) 2년연속 자본잠식률50%이상

4) 감사보고서 부적정의견

5) 유가증권: 2년간 50억원이상의 매출액 미달시

6) 코스닥: 2년간 30억원이상의 매출액 미달시

(ⓒ 금융감독원 보도자료"최근 상장폐지기업의 주요특징 및 유의사항",http://www.fss.or.kr, 시사상식사전, pmg 지식엔진연구소, 박문각)

상장폐지 기업의 주요 특징

1) 최대주주 or 대표이사의 잦은 변경

2) 목적사업을 수시로 변경하며 추가되는 사업들의 연관성이 낮음

3) 빈번한 타법인 출자

4) 공급계약체결공시후 줄어든계약규모를 재공시

5) 상장폐지되기전 소액공모로 자금조달

6) 감사의견이 '의견거절'

(ⓒ 금융감독원 보도자료"최근 상장폐지기업의 주요특징 및 유의사항",http://www.fss.or.kr)

자본잠식률= (자본금 - 자기자본) / 자본금  x100 (%)

자본= 납입자본금+잉여금

참고하시기바랍니다.

(정보출처: 키움증권, FnGuide, 디지털데일리, 동양네트웍스 분기보고서2016.09)