삼성전자 주가 전망 (005930 주식 기업 종목 분석 예상 예측)

(ⓒ 삼성그룹 공식홈페이지)

2017년1월26일 종가기준

업종: 전기,전자- 휴대폰 및 관련부품

시가총액: 309조 5,905억원

시총순위: 코스피1위

발행주식수: 보통주(140,679,337주), 우선주(20,513,427주)

외국인보유비중: 50/69%

베타: 1.39230

액면가: 5000원

PER: 17.93

업종PER: 14.51

PBR: 1.80

배당금: 27500원 (2017년지급)

신용등급: 채권(AAA)

모바일 이용자분들은 아래표를 우측에서 좌측으로 드래그하시면 전체내용을 확인하실수 있습니다.

주요주주	지분
자사주	13.49%
국민연금공단	9.03%
삼성생명	7.88%
삼성물산	4.25%
이건희	3.54%
삼성화재	1.32%
홍라희	0.77%
방인배	0.01%
이원성	0.01%

(정보ⓒ 키움증권)

2016년 3분기 기준

삼성전자 매출구성

CE부문 23.5%  (주력제품: TV, DA, 등 가전제품)

IM부문 47.1%  (주력제품: 스마트폰, 태블릿, 등의 무선제품)

DS부문 42.4%  (주력제품: 반도체)

삼성전자 주요판매제품

     갤럭시S7 & 갤럭시S7엣지                 

         (ⓒ 삼성전자 공식홈페이지)                       

           기어S & 기어핏2

           (ⓒ 삼성전자 공식홈페이지)  

           삼성 SUHD TV

          (ⓒ 삼성전자 공식홈페이지)  

         삼성 셰프컬렉션 냉장고

           (ⓒ 삼성전자 공식홈페이지)  

선물은 한국거래소

(ⓒ키움증권)  

2013년 최고매출액과 영업이익을 기록한뒤 꾸준히 감소세를 보여와 갤럭시 스마트폰 시대의 막이 내리는것처럼 보였으나 2016년 4분기 갤럭시노트7발화 이슈가 있었음에도 불구하고 반도체 매출이 급성장한 덕분에 2015년대비 영업이익과 당기순이익이 각각 10.7%, 19.2% 성장하면서 삼성전자의 주가상승에 힘을 실어주고 있습니다.

(ⓒ키움증권)  

(ⓒ키움증권)

2016년1월26일부터 2017년 1월26일까지 삼성전자의 주가는 75.5%가 올랐는데 이 기간동안 개인 외국인 기관 모두 순매도하였습니다. 이들이 매도한 물량의 대부분을 기타법인에서 매집하였습니다.

(ⓒ키움증권)

2016년1월29일~4월28일 : 보통주 2,100,000주, 기타주식:530,000주

2016년4월29일~2016년7월28일: 보통주 1,300,000주, 기타주식:320,000주

2016년7월29일~2016년10월28일: 보통주990,000주,  기타주식230,000주

삼성전자는 최근1년동안 세차례의 자기주식취득결정을 통해 보통주식 총4,390,000주를 취득하여 주식소각을 통해 삼성전자의 주가를 상승시켜왔습니다. 삼성전자가 자기주식취득한 규모는 같은기간 기타법인의 순매수규모와 거의 일치하며 기타법인에는 금융기관과 공공기관을 제외한 나머지기관이 전부포함되어 있기때문에 기타법인의 순매수규모와 삼성전자의 자기주식취득규모가 정확하게 일치하지 않을수 있습니다.

( 자기주식취득 & 주식소각 ) 은 주주가치제고를 위한 행위, 즉 주주정책친화정책의 대표적인 방법으로써 미국의 대기업들이 주로 시행하여 왔습니다.

삼성전자는 2017년 1월24일 자기주식취득과 주식소각 공시를 다시 발표하였습니다.

2017년1월25일~2017년4월24일: 보통주1,020,000주, 기타주식:255,000주

이러한 삼성전자의 주주친화정책이 지속되고 있는것은 긍정적으로 평가됩니다. 대한민국의 대표기업이 '주주들의 이익을 최우선으로 하는것이 기업의 가장중요한 목표이다.' 라는 기본적/윤리적 목표를 몸소 보여주고 있으며 최근 현대차역시 이에 영향을 받았는지 신배당정책을 발표하며 잉여현금흐름을 30%~50%로 유지하겠다고 전했습니다.

삼성전자 선물 순매수/매도 순위 투자자별 매매동향 (2016년1월25일~2017년1월25일)

 

순매수TOP3

집합투자: 5,978계약

개인:       859계약

기타법인: 112계약

순매도TOP3

금융투자: -3719계약

외국인: -2699계약

보험: -633계약

삼성전자 (005930) 전망

글로벌 낸드플래시 시장점유율

(ⓒstatista 2017)

삼성전자 반도체 사업의 핵심중 하나인 낸드플래시 (NAND FLASH) 세계시장점유율이 2015년2분기이후 꾸준히 회복되고 있습니다.

글로벌 디램 (DRAM) 시장점유율

(ⓒstatista 2017)

가장 중요한 DRAM 의 시장점유율 역시 견고한 회복세를 유지하며 독보적인 1위자리를 유지하고 있습니다.

글로벌 스마트폰 출하량

아직까지 삼성전자의 가장큰 매출비중을 담당하는 스마트폰 시장은 2018년까지의 성장후 감소할것으로 예상되고 있습니다. 2년이라는 기간안에 기존의 스마트폰의 틀을 깰만한 혁신적인 제품이 출시될경우 2018년이후에도 기하급수적성장을 이룰가능성이 충분히 있습니다.

글로벌 스마트폰 시장점유율

삼성전자의 글로벌 스마트폰 시장점유율은 2013년이후 꾸준히 감소하여왔으며 2016년 4분기에도 갤럭시 노트7의 발화문제로인하여 감소폭을 키웠을것이라 예상됩니다.

하지만 2017년 2분기안으로 갤럭시S8출시가 예상되고 있으며 제2의 매출비중을 담당하고 있는 반도체의 판매호조와 함께 반도체가격이 48개월이상 지속적인 상승랠리 보여주며 2013년대비 250%상승하였습니다.

필라델피아 반도체 지수

삼성전자는 동종업계 기업들중 가장많은 특허권을 보유하고 있어 반도체가격 상승에 대한 직접적인 수혜를 받게 될것입니다.

종합적으로 삼성전자기업의 전망은 매우 긍정적으로 평가됩니다.

환율은 삼성전자규모의 글로벌기업에게 큰 변수가 되지 못합니다. 원화의 가치가 낮아질수록 환전수익이 올라가 수익성이 개선되는것이 일반적이지만 글로벌 대기업들은 통상적으로 USD/KRW 매도포지션등 다양한 금융상품들을 통해서 외환변동리스크에대한 대비가 되어있는 상태이며 반대로 환율이 오를경우에도 환율변동에비해 수익상승율이 작은 구조입니다.  

변수는 트럼프의 정책변화 & 한중외교 & 영국을 시작으로 이탈리아 및 기타유럽국가들의 탈유럽현상과 그에따른 유럽연한 붕괴가능성 입니다. 이세가지 문제에 관해서는 카테고리 -> 경제분석 코너에서 자주 다루고 있으므로 참조해주시기 바랍니다.