고려아연 주가 전망 < 아연, 연, 금, 은 >

♧고려아연 기업정보

(서울 고려아연 본사, 사진출처: 고려아연 공식홈페이지)

1974년 고려아연은 영품기업의 자회사로 설립된뒤 1990년07월28일 유가증권시장에 상장되었습니다. 2017년06월29일기준 외국인 보유비중은 20.37%, 베타 0.70239, 시가총액 8조3,783억원이며 2016년 12월 결산기준 주가수익비율(PER)이 14.14, 업종PER=14.39, PBR=1.50을 기록하였습니다.

♧고려아연 최대주주

고려아연의 최대주주는 영풍으로 2017년03월31일기준 총발행주식의 26.91%의 지분율을 확보하고 있으며 장형진 임원, 최창걸 임원 및 출자자, 피지배회사들의 지분율 합산하면 49.9%에 달합니다. 최대주주의 대표자는 이강인 대표이사 사장과 박영민 대표이사 부사장이며 소액주주들의 보유주식 비율은 39.06%입니다.

♧고려아연 매출구성

고려아연 품목별 매출액 비율 (2017년1분기 기준)

아연 ▶ 35.06%

연 ▶ 21.02%

금 ▶ 9.74%

은 ▶ 26.31%

기타 ▶ 7.87%

아연과 은의 매출액 비율이 가장 높았으며 두 품목은 용융아연도금, 전기아연도금, 금속화학, 사진감광재료, 치과재료등에 쓰이고 있습니다.

♧고려아연 전망

고려아연 수급차트

(출처: 키움증권HTS)

계열사인 영품과 함꼐 2017년1분기 기준 아연 국내시장점유율은 88%로 거의 독점적 시장구조를 형성하고 있습니다. 두번째로 매출비중이 높은 은은 약 2%만 내수판매하고 98%를 일본, 홍콩, 대만 , 태국 등에 수출하고 있어 이들국가와의 환율변동에 따라 수익성이 영향을 받고 있습니다. 위 국가들대비 상대적으로 원화약세가 장기간 지속될경우 고려아연의 수익성이 개선될것이며 주가도 긍정적인 흐름을 보일것으로 예상됩니다.

(자료출처: 고려아연 분기보고서2017.05.15)