롯데케미칼 주가 전망 <주식 투자 JY Invest>

♧롯데케미칼 기업정보

(로고 출처: 롯데케미칼 공식홈페이지)

1976년 공기업인 여수석유화학과 일본의 미쓰이석유화학인 5:5의 지분비율로 투자하여 '호남석유화학'이 탄생하였습니다. 이후 1979년 롯데그룹이 지분인수를 통해 계열사로 편입한뒤 2004년 호남석유화학이 인수한 케이피케미칼을 흡수합병하면서 사명을 호남석유화학에서 롯데케미칼로 변경하였습니다. 상장일은 1991년05월30일로 2016년기준 종업원수가 2,951명, 연매출액 13조2,235억원규모의 케미칼회사로 발전하였습니다.

♧롯데케미칼 최대주주

롯데케미칼의 최대주주는 롯데물산으로 2017년03월31일기준 전체발행주식의 31.27%의 지분을 보유하고 있으며 호텔롯데(계열회사) 및 특수관계임원 신동빈의 지분을 합산하면 53.55%에 달합니다. 최대주주의 대표자는 박현설 대표이사이며 소액주주의 보유지식비율은 34.67%입니다.

♧롯데케미칼 매출구성

롯데케미칼 사업부문별 매출액 비율 (2017년1분기 기준)

모노머 ▶ 29.6%

폴리머 ▶ 61.3%

기초유분 ▶ 14.7%

기타 ▶ 0.9%

연결조정 ▶ -6.5%

매출액비중은 폴리머가 압도적으로 높지만 영업이익비중은 모노머가 49.7%로 폴리머보다 오히려 높습니다.

♧롯데케미칼 전망

롯데케미칼 수급차트

(출처: 키움증권 HTS)

지난해 롯데케미칼의 제품 마진 스프레드가 개선되었고 롯데첨단소재를 인수하면서 매출액은 전년대비 12.9%, 영업이익과 당기순이익은 같은기간 각 58.1%, 81.3%씩 증가하였습니다. 실적성장이 이루어지면서 지난해 초 25만원대에서 거래되던 롯데케미칼의 주가는 올해초 최고 41만원을 기록하였지만 최근 외국인의 순매도가 이어지면서 약세를 보이고 있습니다. 

높은수익률을 자랑하는 모노머의 매출비중이 늘어나려면 주요고객인 국내외 제조업체들의 수요가 증가해야 합니다. 지난해 하반기부터 주요국들을 중심으로 세계경기가 견고한 회복세를 보이는 가운데 대한민국 소비심리가 가파른 상승세를 보이고 있어 긍정적인 방향을 예상해볼수 있지만 트럼프, 아베 지지율하락등 전세계적 지정학적리스크가 부각되고 있어 안심할단계는 아닌것 같습니다.

(자료출처: 롯데케미칼 분기보고서2017.05.15)