[국내증시] 삼성전자 주식 분석 1 (2016&2017)

국내1위기업, 시가총액 약 250조를 기록하고 있는 삼성전자 주식을 분석해보고 향후 주가의 방향성을 살펴보도록 하겠습니다.

  [국내증시] 삼성전자 주식 분석 1 에서는삼성전자의 미시적측면에서의 분석을 할것이고                   

  [국내증시] 삼성전자 주식 분석 2 에서 거시경제측면에서의 분석을 하겠습니다.

삼성전자의 주요제품은
전기통신설비 ( 스마트폰, 모바일폰) 55%
소비자가전 ( TV,모니터, 냉장고, 등) 25%
반도체 ( DRAM, NAND Flash, 등) 20%

으로 나눌수 있습니다.

전세계적으로 직원수는 약 32만명이 고용되었으며 전세계 약 80개국에 수출하고 있습니다.

삼성전자의 주요 경쟁사들과 R&D 투자 상황을 비교해보면,

     

출처:Strategy+Bisiness, Data for Sony and LG are from that respective financial reports, http://www.slideshare.net/SMInsight/samsung-swot-analysis-2016-free

절대규모로는 $14.1billion 으로 가장 많은규모를 R&D 에 투자하고 있지만 투자 증가율의경우 2015년 4위에 그쳤습니다. 이는 갤럭시 노트7 사태 이전의 수치임을 감안하면 주가에는 -요인 입니다.   간단히 설명하자면 약16조원을 투자하였는데 전체리콜을 한경우 기술개발에 투자한 돈의 대부분이 공중분해된 셈입니다. 다만 커버드 디스플레이 기술, 해상도 등 기술발전을 이룬부분은 + 요인이므로 심대한 타격이라고 볼수는 없지만 이사실은 주가에는 부정적입니다.

다음은  미국내 특허권 보유상태를 보겠습니다.

(출처: US Patent and Trademark Office)

특허권은 삼성전자가 타경생사들에비해 앞도적으로 많습니다. 또한 삼성의 경우 SK하이닉스와 계약을 통해 특허권 공유 를 해왔습니다. 이는 반도체 1,2위 기업들이 자리를 굳히기위한 긍정적인 윈윈 협력체계라 생각되며 주가에는 +요인입니다.


최근 주가를 보시면

(출처:Investing.com)

120만원-140만원 사이를 약 2년동안 보합세로 유지하다가 최근 고점을 뚫고 현재 170만원을 넘긴상태입니다.

                                       

                            

(출처:Investing.com)

현금이 쌓이고 있는 것외에는 상승방향을 볼수 없습니다. 이러한 최근 삼성전자의 주가 움직임은 실적과는 관계가 전혀 없어 보입니다. 지배구조개편과 이재용부회장의 승계과정에서의 주식매입을 예상해봅니다.

     

(출처:Investing.com)

기술적 지표들을 보면 대부분 긍정적으로 표시하고 있습니다만, STOCH 지표와 Williams 지표를 보면 최근 과한 매수물량이 들어 온것을 확인할 수 있습니다.

이는 삼성전자의 배당금 상향 정책 과 주주친화정책을 펼것이라는 기대감으로 외국자본과 기관자본이 적극매수하는 듯 보입니다.

[국내증시] 삼성전자 주식 분석 2 에서 거시적 측면에서의 분석을 한후 최종예측을 하겠습니다.

감사합니다.
본글은 개인의 의견이며 투자의 판단과 책임은 본인의 몫임을 알려드립니다.

(커버사진출처:https://play.google.com/store/apps/details?id=com.samsung.oh)

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