크리스탈 주가 전망 (코스닥 바이오 083790 주식 종목 기업 분석 예상 예측 종목추천 주식추천 추천주)

JY Invest Premier Research

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크리스탈

기업정보 & 주요주주

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2017년2월13일 기준

업종: 바이오

시가총액: 4,128억원

발행주식수: 25,881,011주

외국인 보유비중: 2.32%

베타: 1.60624

액면가: 500원

업종PER: 52.65

PBR: 5.43

대표이사: 조중명

주소: 경기도 성남시 분당구

종업원수: 66명

모바일이용자분들은 아래표를 우측에서 좌측으로 드래그하시면 전체내용을 확인하실수 있습니다.

주요주주	지분
조중명 외5인	11.78%
양대식	7.02%
장지용	0.17%

(정보ⓒ키움증권, FnGuide)

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크리스탈

매출구성 & 주요판매제품

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크리스탈 매출구성

의약품매출 35.7%

아셀렉스(관절염진통소염제), 등 판매 25%

임상시험 분석(생동, 분석등), 등 23.2%

신약연구개발 14.5%

임대업 1.6% 

크리스탈 주요거래처와의 수주잔액 ('16 3Q기준)

ATPOSE 3513억원

TR Pharm 143억원

동아OST 60억원

안국약품: 19억원

국립환경과학원 2.6억원

셀트리온제약: 0.8억원

크리스탈이 지분 55.56%를 소유한 크리스탈생명과학의 의약품

(위;아래순서: 멜록신, 세로콕 캡슐, 티나제 정, 린코마인 주사액)

(캡처이미지ⓒ크리스탈생명과학 공식홈페이지)

(정보ⓒ 크리스탈 3/4분기보고서, 크리스탈생명과학 공식홈페이지)

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크리스탈

실적 & 투자자별 수급 현황

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(캡처이미지ⓒ키움증권HTS)

지난해 상반기에 흑자전환에 성공하는듯 보였으나 하반기부에 다시 적자로 전환되면서 4년째 영업이익 적자를 기록할 전망입니다. 하지만 매출액은 지난해 3분기까지 143억원을 기록하며 '15 연간매출액 98억원 대비 가파른 성장을 보여주었습니다.

 

(캡처이미지ⓒ키움증권HTS)

지난해 2월13일부터 현재까지 개인은 275만주 순매수 한반면 기타법인, 기관, 외국인은 각각 235만주, 34만주 6만주씩의 순매도를 보이고 있습니다. 공매도대기물량인 대차잔고의주수는 지난해 9월대비 두배가량 증가한 3백만주에 육박하고 있어 큰폭으로 주가가 하락할가능성을 배제할수 없습니다.

(정보ⓒ 크리스탈 3/4분기보고서)

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크리스탈

전망

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크리스탈은 환율하락이 도움이된다?

크리스탈의 내수/수출 비중

수출: 13%

내수: 87%

크리스탈이 의약제품을 제조하기위해 사용되는 주요 원재료들은 대부분 해외에서 수입해오고 있습니다. 그종류로는 LB broth, Ampicillin, Hi Trap Cheating 등이 있으며 이들의 가격변동폭은 매우 작지만 환율에 의해 크리스탈의 수익성에 큰 영향을 미칩니다.

일반적인 수출기업의 경우 환율이 상승해야, 즉 원화의가치가 타국가들의 통화가치에 비해 상대적으로 하락해야 외환손익이 증가하여 수익성이 개선되지만 크리스탈은 해외에서 원재료를 수입하여 내수시장을 주 사업무대로 사업을 영위하고 있기 때문에 반대의 케이스 입니다. 즉 원화의 가치가 상대적으로 높아져야 합니다.

지난해 하반기부터 미국연준의 금리인상 & 트럼프의 보호무역주의 등의 여파로 강달러가 지속되었지만 2017년도들어서부터 트럼프의 정책이 약달러를 기반으로 하고있다는 분석이 확산되면서 원달러 환율이 1150원대로 주저 앉았습니다.

안정적인 매출성장 예상

2015년도부터의 수주액은 3941억 8461만9천원으로 지난해 3분기기준으로 수주잔액이 3700억이상 입니다. 특히 납기일이 2026년06월8일인 ATPOSE에 표적 급성골수성 백혈병 신약공급에 대한 수자잔액이 3513억원을 기록하고 있습니다.

또한 임상2a상 시험을 완료한 슈퍼박테리아 박멸 항생제 (ENR저해제)는 미국 및 유럽이 정책적으로 인센티브를 지급하는등 전세계적인 수요가 증가할것으로 예상되고 있습니다.

(정보ⓒ 크리스탈 3/4분기보고서)