아이리버 주가 전망 (060570, 코스닥 주식 분석 리포트)

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아이리버

기업분석

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코스닥(KOSDAQ)

업종: 컴퓨터 및 주변기기

시가총액: 1,804억원

발행주식수: 31,096,196주

외국인 보유비중: 4.36%

베타: 1.69294

액면가: 500원

PER: 적자를 기록하고 있기때문에 마이너스PER가 산출되며 분석에 도움이 되지 않습니다.

업종PER: 110.76

PBR: 4.73

대표이사: 박일환

설립일: 1999년01월20일

상장일: 2003년12월19일

(자료출처: 키움증권, FnGuide, 자료기준일: 2017년04월06일, 업종PER,PBR: 2016년12월결산기준)

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아이리버

주주분석

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에스케이텔레콤 48.89%

(2004년 출시된 추억의 아이리버 MP3, 프리즘아이)

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아이리버

매출구성

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('16년도 기준)

MP3/4플레이어 제품 ▶ 46.80%

(휴대용 고음질 재생 플레이어 포함)

기타제품(하이엔드 이어폰/헤드폰) ▶ 8.29%

휴대용 오디오 ▶ 5.70%

(휴대용 고음질 재생 플레이어 포함)

MP3/4플레이어 상품 ▶ 7.70%

전자사전 상품 ▶ 0.39%

B2B 상품 ▶ 0.01%

기타상품 ▶ 24.98%

기타 (용역매출 외) ▶ 6.13%

아스텔앤컨 AK70과 AK380Copper

(출처: 아이리버 공식홈페이지)

아스텔앤컨AK380 Copper은 32비트 384kHZ를 원음그대로 재생시키며 PEQ를 적용 오디오DSP추가등의 기능이 더해진 음악재생기기입니다. 아스텔앤컨 AK380 Copper의 가격은 4,990,000원이며 아스텔앤컨AK70의 가격은 798,000원입니다.

빅

이외에도 아이리버 탭, MP3, 보이스 레코더, 전자사전 등의 제품을 판매하고 있습니다.

(출처: 아이리버 공식홈페이지)

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아이리버

실적 & 투자자별 수급동향

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아이리버 실적

(출처: 키움증권HTS)

지난해 아이리버의 매출액은 전년대비 -5.9% 감소한 523억원을 기록하였으며 영업이익과 당기순이익은 큰폭으로 적자전환되었습니다. 아이리버는 코스닥공시를 통해 시장과열로 인한 판매 수익률 저하 및 신규사업 투자비용증가를 지난해 이익감소의 주요원인이라 설명하였습니다.

아이리버 수급 차트

(출처: 키움증권HTS)

최근 중요공시사항 없이 아이리버의 주가가 급등하였으며 외국인의 가파른 순매수세로 인한것으로 보입니다. 최근 1년동안 개인과 외국인이 각 27만주, 12만주의 순매수를 보이고 있는 반면 투신이 33만주가량 순매도중에 있습니다. 외국인의 순매수는 증가하였지만 공매도대기성물량인 대차잔고의 주수가 함께 늘어나지 않고 있어 긍정적인 수급흐름이 지속될것으로 예상됩니다.

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아이리버

전망

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스마트폰의 보급이 대중화 된 시점부터 MP3/MP4 단일기능 제품 시장은 하락추세를 면치 못하였습니다. 스마트폰은 음악재생기능 뿐만아니라 헬스케어, 오락, 등 일상생활에 필요한 대부분의 기능들이 함축되어 있기 떄문입니다.

아이리버는 고음질 사양을 추구하는 일부매니아층을 타겟으로 아스텔앤컨을 출시하였지만 현재까지는 매우성공적이라고 평가할수는 없을것입니다. 하지만 아스텔앤컨의 초기제품에 비해 최근세대들의 가격이 대중화되고 있으며 PC, 스마트폰 및 태블릿 등과의 연결하여 고음질로 음악을 감상하거나 파일전송 및 전용 앱인 'AK Connect'를 통해서 무선 컨트롤이 가능하다는 메리트를 가지고 있어 향후 공격적인 마케팅을 통한 소비욕구 끌어올리기가 관건일것으로 보입니다.

또한 스마트폰과의 차별성을 둘수 있는 신기술/기능 들의 출연 여부가 아이리버 주가방향의 핵심포인트가 될것으로 보입니다.

아이리버는 수출비중이 60%에 육박하기때문에 환율상승에따른 외환손익증가▶수익성개선을 기대할수 있습니다.

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