[미국주식] 골드만삭스 (Goldman Sachs) 주가 분석,전망

(사진출처: InternationalBusinessTimes)

세계최고 라는 수식어가 아깝지 않은 투자은행, 골드만삭스 (Goldman Sachs) 분석을 시작하겠습니다. 

골드만삭스 (GS) 기본정보

(2017년1월12일 오후1시11분 기준 (한국시간))

시가총액: $ 96.46 B

총발행주식수: 3억 9,754만 9,217주

주식가격: $245,76 / 1주

3달 평균거래량: 3,532,563

52주 주식변동: $138.2 ~ $246.2

베타: 1.51

P/E 비율: 19.32

EPS: 12.55

(정보출처:Investing.com)

베타가 1.51이라는 의미는 미국증권시장에비해 변동폭이 크다는것을 의미합니다.

골드만삭스 (GS) 실적 및 현금흐름 현황

(정보출처:Investing.com)

2012년부터 수익과 당기순이익 모두 큰변화없이 소폭 감소하는 추세이지만 2016년 1,2,3분기 실적을 보면 상승추세로 변화하고 있는 모습을 확인할수 있습니다. 2016년 3분기에는 수익 10조원이상 당기순이익 2.5조원이상을 기록하며 세계최고의 투자은행이라는 이름에 걸맞는 실적을 보여주었습니다. 

(정보출처:Investing.com)

골드만삭스 이익률

(출처:YCHARTS)

골드만 삭스의 이익율은 2015년말 12.50%밑으로 급락하였다가 2016년부터 상승하여 25.64%를 기록하였습니다.

이는 세계적인 투자은행 노무라 17.63%, UBS 11.76%, Credit Suisse 3.33%에 비해 월등이 높은 수치입니다.

급변하는 세계경제의 흐름을 잘 이해하고 효율적인 비지니스 구조덕분에 이러한 수치를 보유하고 있다고 생각됩니다.

골드만삭스 전망

(출처:골드만삭스)

골드만삭스의 실적보고서를 보면 기관고객 서비스와 자본투자로부터의 수익이 급증하고 있는 모습을 확인할수 있습니다.

골드만삭스의 현금흐름표와 대차대조표에서 확인할수 있듯이 안정적인 자본비율과 높은 유동성을 지니고 있으며 위보고서에서 확인할수 있듯이 안정적인 성장세를 1년이상 유지해오고 있습니다.

이는 2016년부터 미국의 경제가 가파른 상승세로 전환하면서 미국증시 뿐만아니라 전체적인 미국달러표기 자산의 가치가 상승하였고 미국내수시장이 활성화되면서 골드만삭스의 수익도 함께 개선되고 있는것으로 풀이됩니다.

 

최근 이슈인 트럼프의 보호무역주의와 달러의 강세 움직임으로 전세계 투자자들이 미국내 투자를 늘리는 추세를 만들고 있어 한동안 골드만삭스의 성장에 큰힘이 될것으로 보입니다.

하지만 2017년 미국연준의 지속적인 기준금리인상이 예고 되있습니다. 기준금리가 일정수준이상으로 올라가게되면 결국 미국내 위험자산에 대한 투자가 줄어들것이고  미국기업들 또한 대출이자가 높아지기때문에 투자를 줄이게 될것입니다. 기업고객의 비중이 가장높은 골드만삭스의 입장에서는 미국의 금리인상이 악재로 작용할수 있습니다.

따라서 트럼프의 실제 정책방향과 연준의장, 자넷옐런, 의 향후 통화정책 방향에 따라서 골드만삭스의 주가도 급변할수 있습니다.

 

골드만삭스가 보여준 전반적인 실적개선 부분은 주가에 대부분 반영된것으로 보이며 미국주식시장의 조정타이밍에 신중한 매수를 고려해도 늦지않을것 같습니다.

본글은 개인의 의견이 포함되어 있으며 투자의 책임과 판단은 본인에게 있음을 알려드립니다. 정보수집의 과정에서 오류가 생겼을수 있으며 정보오류에 대해 어떠한 책임도 지지않음을 알려드립니다. 투자결정이나 판단을 내릴시 관련홈페이지에서 정확한 정보를 확인후 판단하시기 바랍니다. 

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