썬텍 주가 전망 (122800, 코스닥 주식 분석 리포트)

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썬텍

기업분석

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코스닥(KOSDAQ)

업종: 금속 및 광물

시가총액: 552억원

발행주식수: 22,074,960주

외국인 보유비중: 0.36

베타: 2.20828 코스닥 지수 대비 변동성이 상당히 높은 수준입니다.

액면가: 100원

PER: '16년도 적자를 기록하였기때문에 마이너스PER가 산출됩니다.

업종PER: 30.49

PBR: 2.33

대표이사: 최규선

설립일: 2002년02월06일

상장일: 2010년11월26일

(자료출처: 키움증권,FnGuide, 자료기준일: 2017년04월10일, 업종PER,PBR: '16.12월 결산기준)

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썬텍

주주분석

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모바일 이용자분들은 아래표를 우측에서 좌측으로 드래그하시면 전체내용을 확인하실수 있습니다.

주주	지분
자사주	1.62%
두나	1.32%

두나

두나는 썬코어의 자회사 도담시스템스의 감사로 재직하고 있는 라형수의 친동생 라회수가 운영중인 회사로 알려져 있습니다. (출처: 포커스뉴스)

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썬텍

매출구성 & 시장점유율

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썬텍 매출 구성 ('16년도기준)

SHGI 36.22%

DCI 28.64%

ICDP(CHILLED 포함) 18.58%

ADM 8.19%

S-HSS 3.63%

HSS 2.50%

GST 2.24%

내수 중대형롤 시장점유율 ('16년도기준)

썬텍20%

국내 경쟁사 45%

수입 35%

내수 중소형롤 시장점유율 ('16년도기준)

썬텍 45%

국내 경쟁사 30%

수입 25%

썬텍의 철강압연롤, 원심주조롤 및 제조공정

(출처: 썬텍 공식홈페이지)

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썬텍

실적 & 투자자별 수급동향

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썬텍 실적

(출처: 키움증권HTS)

지난해 썬텍의 매출액은 전년대비 0.9%증가한 251억원을 기록하였지만 영업이익이 크게 감소하면서 당기순이익은 적자전환하였습니다. 썬텍은 코스닥공시를 통해 단가인하를 실적악화의 주요원인이라 설명하였습니다.

썬텍 수급차트

(출처: 키움증권HTS)

최근1년동안 개인이 853만주 가량의 순매수를 보이고 있는 반면 기타법인과 외국인이 각 830만주, 24만주씩 순매도하면서 주가하락을 이끌고 있습니다. 개인의 순매수세에 맞춰 대차잔고의주수가 비슷한 속도로 증가하였으며 최근 50만주에 육박하고 있어 공매도로 인한 추가적인 주가하락 가능성이 확대되고 있는 모습입니다.

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썬텍

전망

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~썬텍의 주력매출원인 SHGI는 썬텍이 개발한 특수 열처리 공법으로 제작한 롤으로 구상흑연주철 롤 대비 품질을 향상시킨 제품으로 일본수출을 주력으로 하고 있습니다.

일본 엔 / 원 환율 추이

아베노믹스의 핵심인 엔저현상이 장기화되면서 한국기업들의 대(對)일본 수출의 수익성이 현격히 저하된 상태입니다. 엔화의 가치가 상대적으로 낮기때문에 가격경쟁력에서 뒤쳐질수 밖에 없는 상황이며 시장가격으로 맞추다보면 원가와 판가의 격차가 줄어들어 수익성이 악화되기 때문입니다.

일본은행이 매입할수 있는 시중은행보유 국채잔고가 바닦을 들어냄에 따라 엔저현상이 오래 지속될수 없다는 의견이 제시되고 있지만 일본경제지표가 뚜렷한 개선세를 보이지 않고 있어 일본정부는 수단과 방법을 가리지 않고 엔저를 통한 경제 회복에 주력할수 밖에 없는 상황이라 엔고로의 변환을 당분간은 기대하기 어려울것 같습니다.

하지만 지난해 매출실적을 보면 20%가까운 매출하락을 보인 내수시장과는 달리 '14년도이후 수출액이 가파른 증가세를 보이고 있습니다. 썬텍은 신동양, JFE, 일주실업, 한일자야, 상호INT 등에 수출하고 있는데 JFE로의 수출비중이 급격하게 증가하고 있으며 현재 에이전트를 통해 제품수주 및 생산/인도를 진행중에 있는데 향후 글로벌 네트워크 확산으로 직수출 및 판매과정을 간소화 시킨다면 수익성이 대폭 향상될 가능성이 충분할것이라 전망됩니다.

(출처: 썬텍 사업보고서 2017.03.31)